Elasticidad del petróleo

Debemos partir de que el petróleo es un bien normal, con pocos sustitutos y ninguno de estos podría a llegar a satisfacer su demanda por completo y no pueden ser utilizados en todos los procesos industriales y de generación de energía y combustibles en los que se usa el petróleo. Tomando el mismo enfoque que en el trabajo anterior se tomara este bien solo como fuente de energía primaria y como combustible y materia prima para estos.

DEMANDA
Como se dijo anteriormente el petróleo cuenta con muy pocos sustitutos como fuente de combustible y fuente de energía primaria; entre los que encontramos el gas, carbón, biodiesel, entre otros. Pero estos no pueden cumplir completamente con la demanda del petróleo, así que podrían considerarse como sustitutos parciales. Además se ha podido observar que la demanda del petróleo ha cambiado relativamente poco y por eso se podría decir que ha estado constante durante los años y también se ha podido observar durante la última crisis financiera global, que a pesar del aumento de los precios esta sigue relativamente estable; porque durante una parte de esta el petróleo llego a subir su valor a más del doble.
Tomando estos factores podría decirse que el petróleo es un bien relativamente inelástico, ya que las cantidades demandadas no son muy sensibles a los cambios en los precios y esto se ha podido ver algunas veces de forma muy real y explicita.
Ejemplo de la elasticidad precio demanda
Partiendo de que solo influye el precio y las demás variables permanecen constantes. Además que el petróleo en su demanda tiende a ser inelástico por lo mencionado anteriormente, supongamos que tenemos una demanda de 1.500 barriles de petróleo a us$60 el barril, si queremos aumentar ingresos deberíamos aumentar el precio debido a los antecedentes mencionados. La forma grafica y sencilla de verlo es mostrar que si sube el precio a us$120 el barril y al ser poco sensible a esta variación las cantidades demandas no cambiarían demasiado y en este caso podríamos decir que serian 1.450 barriles. Si vemos el caso contrario, al bajar el precio tendríamos menos ingresos y si bajáramos el precio a us$40 la demanda solo subiría a 1.510 barriles y no presentaría un cambio positivo y significativo en los ingresos como en el otro caso.

Ingreso Total 1 = 1.500*60 = 90.000
Ingreso Total 2 = 1.450*120 = 174.000
Ingreso Total 3 = 1.510*40 = 60.400

Elasticidad – precio de la oferta de petróleo
Para describir la elasticidad – precio de la oferta de petróleo, debemos tener en cuenta que el petróleo es un bien normal, es decir, al aumentar los ingresos de los demandantes, aumenta también la cantidad demandada. También éste bien tiene pocos sustitutos lo que impide que se pueda reemplazar inmediatamente por otra clase de bien, ya que los procesos industriales que utilizan el petróleo y sus derivados como materia prima, no lo permiten; además no se podría satisfacer la gran demanda actual de petróleo.
Siguiendo la línea del trabajo anterior, nos enfocaremos en la utilización de este bien como fuente de energía primaria.
La elasticidad – precio de la oferta depende de la capacidad que tienen los oferentes de responder a las variaciones en el precio, es decir, según la ley de la oferta, al aumentar los precios aumenta también la cantidad ofertada; y está en manos de los oferentes responder con una mayor cantidad respecto al alza de los precios. En el caso del petróleo, esto no se puede realizar en un corto plazo, ya que la tecnología necesaria para hacerlo tardaría mucho tiempo en implementarse, además, los yacimientos de petróleo son escasos y encontrar nuevos requiere de gran inversión de capital en tecnologías y mano de obra para poderlos explotar.
También es de gran importancia para éste análisis, la Teoría del Pico de Hubbert, la cual dice que la oferta del petróleo aumentará hasta su nivel máximo y luego descenderá tan rápido como aumentó, puesto que las reservas son limitadas, lo que se traduce a una menor oferta de petróleo, sin importar un aumento de los precios.
Dicho lo anterior, podemos concluir que el petróleo es un bien relativamente inelástico, (esto a corto plazo), dado que no tiene bienes completamente sustitutos y que los oferentes no pueden responder inmediatamente a las variaciones en los precios, por las dificultades que esto conlleva.
Para ilustrar lo anteriormente dicho, supongamos que los siguientes datos son reales, tomando al precio ceteris paribus:

El resultado de esta operación es menor que uno, lo que quiere decir que el bien es inelástico.
Teniendo estos datos podemos también realizar el cálculo de los Ingresos obtenidos por el oferente, con la siguiente ecuación:

I= P*Q; donde I son los ingresos, P los precios y Q las cantidades.

I1=45*15=675 I2= 55*17 = 935

Se puede ver claramente como el petróleo es un bien inelástico, y al aumentar los precios aumenta la oferta en una medida menos que proporcional al precio.

Equilibrio del mercado

El equilibrio del mercado se logra cuando la cantidad de petróleo ofertado y la cantidad de petróleo demandado son iguales. Nos podemos dar cuenta de esto cuando en un mismo plano ponemos las curvas de la demanda y oferta; al hacerlo, las dos curvas se interceptan en un punto conocido como punto de equilibrio (E) .

Partiendo datos hipotéticos y del principio de que todo permanece constante, trataremos de mostrar que entre las curvas se genera un punto de intersección, el cual es conocido como el punto de equilibrio que en teoría es el punto ideal entre precio y productos para no generar perdidas por sobre costos en almacenamiento y otros costos similares, además de que dejan un margen de utilidades consecuente con la actividad, para que el mercado pueda seguirse sosteniéndose en el tiempo.

Desplazamientos de la curva de demanda

Así como en la oferta, en la curva de la demanda también se presentan desplazamientos hacia la derecha e izquierda.
Estos desplazamientos se deben a los cambios en los determinantes de la demanda de petróleo, y son: los ingresos, los gustos, la cantidad de industrias que demandan los derivados del petróleo, la calidad de la refinación del petróleo, entre otras.
Los desplazamientos hacia la derecha se deben a determinantes como el clima (ya que al hacer frío, las personas necesitan consumir más para utilizar las calefacciones), el aumento en la venta de vehículos automotriz y demás artefactos que dependan de los derivados del petróleo para su funcionamiento.
En contra parte los desplazamientos hacia la izquierda, se presentan cuando los determinantes inciden en la disminución de la demanda; dichos determinantes pueden ser: desarrollo de tecnologías que reemplacen a los hidrocarburos, campañas culturales por la sustitución de combustibles fósiles, desarrollo de recursos más eficientes y baja pureza en los derivados.

Un ejemplo seria: Supongamos, ceteris paribus, la industria automotriz tenga un incremento en la venta de vehículos, la demanda de gasolina (derivado del petróleo) aumentará, lo que provocaría que la curva de la demanda se desplace hacia la derecha.

Desplazamientos de la curva de oferta

La curva de la oferta puede tener desplazamientos hacia la derecha o la izquierda; cada uno de estos desplazamientos se produce de acuerdo a los determinantes que influyen en la explotación de tan preciado recurso natural.
Cuando varía cualquier determinante que no sea el precio, la curva de la demanda se desplazará.

En el caso del petróleo, los determinantes más importantes en la explotación de este recurso son los conflictos políticos, la estacionalidad climática, interrupción de la producción y transporte, expectativas, exposición de los inversionistas a las pérdidas considerables, menor disposición a invertir en eficiencia, el número de oferentes y desarrollo en la tecnología necesaria para hallar yacimientos de petróleo. Además, existe un determinante de gran importancia, y es la regulación de los precios del petróleo por la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo).

La curva de la oferta, se desplazará hacia la derecha cuando los determinantes anteriormente citados, provoquen que los costos de producción disminuyan, esto implicaría un aumento en la oferta, ya que se necesitarían menos capital para explotar la misma cantidad de petróleo.
Todo lo contrario sucedería, si por ejemplo, la interrupción en el transporte incidiera en la disminución de la cantidad ofertada; los precios aumentarían y la curva de la oferta se desplazaría hacia la izquierda.


Partamos de la siguiente situación hipotética para visualizar los desplazamientos de la oferta

Supongamos, ceteris paribus, que un barco superpetrolero sufra un accidente y naufrague en alta mar; esta situación provocará una disminución en la cantidad de petróleo ofertado, es decir, la curva de la oferta se desplazará hacia la izquierda, esto incidirá inmediatamente en los precios del barril de crudo.

Oferta del petróleo

DETERMINANTES DE LA OFERTA

PRECIO Y CANTIDAD OFRECIDA
Un incremento en el precio del petróleo en el mercado suele dar lugar a un incremento en la cantidad ofrecida, y una disminución del precio del mercado tiende a provocar una disminución de la cantidad ofrecida.
Los precios del petróleo están subiendo en respuesta al escaso abastecimiento del producto, ya que los oferentes tienen un “total dominio” sobre la producción, y justifican la decisión de no aumentar el suministro diciendo que el existente es suficiente.

COSTO DE PRODUCCIÓN
Independientemente del precio que una empresa pueda pedir por su producto, es preciso que el precio supere el costo de producción para que la empresa pueda obtener beneficios. Así pues, la decisión en cuanto a la oferta puede cambiar en respuesta a cambios en el costo de producción. Este coste depende de varios factores, entre ellos las tecnologías disponibles y el precio de los insumos (trabajo, tierra, capital, energía, etc.) que necesita la empresa.
El cambio tecnológico puede tener un enorme impacto en el costo de producción a través del tiempo.
El costo de producción también resulta directamente afectado por el precio de los factores de producción, En el verano de 1994 estalló una huelga en los campos petroleros de Nigeria y provocó que el precio mundial del petróleo aumentara, de unos $14 por barril a cerca de $22. En consecuencia, los conductores de taxi se encontraron con precios mas altos de la gasolina, las aerolíneas vieron aumentar el costo del combustible y las empresas manufactureras tuvieron que pagar ms por la calefacción. El resultado: los conductores de taxi probablemente se dedicaron menos tiempo a circular por las calles en busca de pasajeros, las aerolíneas suprimieron algunas rutas menos rentables, y algunas plantas manufactureras cancelaron sus turnos adicionales. Moraleja de esta historia: el aumento de los precios de los insumos eleva los costos de producción y, probablemente, reduce la oferta.
Otro aspecto que es importante en la cantidad de petróleo ofertado, es lo que se denomina La Teoría del Pico de Hubbert; dicha teoría expone la tasa de agotamiento a largo plazo del petróleo y de sus derivados. Dice que la producción de petróleo llegará a su máximo y luego descenderá, lo que implica que el factor limitador para le extracción de petróleo se la cantidad de energía necesaria, es decir, que la extracción se vuelva más cara y así dejará de ser rentable al invertir, por ejemplo, un barril de crudo en energía, para lograr extraer la misma cantidad (un barril).

LA TECNOLOGÍA
Al mejorarse la tecnología se provocara un desplazamiento paralelo a la función de la oferta hacia la derecha, (shocks positivos), aumenta la cantidad ofrecida al mismo precio.
Los países cuyas reservas son relativamente pequeñas o aquellos cuya población es numerosa y no tienen otras fuentes de producción de riqueza, como Irán y Nigeria, son con frecuencia considerados como los "halcones" que presionan para que suban los precios. Por su parte, los productores como Arabia Saudita y Kuwait, que cuentan con enormes reservas y poblaciones reducidas, temen que el alza de precios acelere el cambio tecnológico y el desarrollo de nuevos depósitos, reduciendo el valor de su crudo en el futuro.

EXPECTATIVAS
Las expectativas del mercado en cuanto al precio del petróleo, si se esperan niveles relativamente altos, con un posible equilibrio entre la oferta y la demanda de petróleo , debido a las alzas de esta materia prima que se podrían presenciar, se aprovecharía el boom que ésta generaría para la economía y ahorrar esos ingresos extras para futuras inversiones.

CLIMA
El clima helado impulsa al petróleo a elevar sus precios, Así mismo los problemas climáticos han fomentado la monumental subida de precios y la cantidad ofrecida disminuye.

CICLO INVERSIÓN/ PRODUCCIÓN
La oferta, vía nueva producción, está dada en función de las inversiones que se realizaron cinco o seis años antes. Es decir, la oferta no puede adaptarse en un período corto a una sorpresa por el lado de la demanda, porque la respuesta del ciclo inversor exige cuatro-seis años para que los proyectos maduren y se extraiga más petróleo. Solamente en el caso de que haya una capacidad ociosa o margen para aumentar la producción a corto plazo podría darse respuesta a esta situación sin un aumento de los precios.

CONTROL POR PARTE DE LA OPEP
Desde los años sesenta puede observarse que la interacción entre la oferta OPEP, determinada por el ciclo inversión/producción, y la oferta no OPEP, determinada por la gestión del excedente, es el elemento fundamental que determina la respuesta de la oferta de petróleo. Estas relaciones han sufrido variaciones a lo largo de la reciente historia, y parecería que están experimentando un cambio estructural y dramático en los últimos años.
La OPEP fue fundada como respuesta de la caída de los precios del petróleo, y busca conservar los intereses de los países productores de crudo, es por esto que es considerada un cartel, ya que reduce la competencia en el mercado del petróleo y desarrolla un control sobre la producción y distribución del mismo, formando una estructura oligopólica obteniendo un poder sobre el mercado.

Otros factores no muy determinantes de la oferta del petróleo son las empresas que operan en el mercado y los precios de los bienes relacionados.

CURVA DE OFERTA
Suponiendo que todo se mantiene constante podríamos generar el siguiente ejemplo donde de forma simple y sencilla tratamos de mostrar la curva de la oferta del petróleo donde varían sus precios dependiendo de las cantidades ofrecidas.

Demanda del petróleo

DETERMINANTES DE LA DEMANDA
En cuanto a la demanda, ésta se ha venido acelerando a nivel mundial, acompañada de un crecimiento económico debido a la industrialización, mejoras en infraestructura y urbanización de países en desarrollo.


PRECIO
Consideremos un precio tal, como el cual determinará una cantidad demandada de cantidades. Si el precio del bien se reduce, la cantidad demandada aumentará.
El incremento del precio tiene varias explicaciones, siendo la primera de ellas el comportamiento de la demanda. El petróleo al ser un recurso natural no renovable y relativamente escaso, hace que la producción no sea suficiente para satisfacer la demanda mundial, comportamiento que se ha visto reflejado en los precios. Uno de los protagonistas de este mercado es la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), la cual tiene un gran impacto en el control de los precios, en razón a que se trata de un cartel que posee una capacidad importante de reservas que puede poner en producción en momentos de alta demanda, logrando una regulación sobre los precios.
También, el comercio especulativo y según opiniones de la OPEP, factores como la falta de capacidad en las refinerías de petróleo y las tensiones políticas han afectado directamente el precio del crudo.

EXPECTATIVAS
Si el consumidor anticipa cambios de tecnología, subidas o bajadas de precio, aumentos o disminuciones de sus ingresos, etc., su actual demanda puede verse afectada.

CAMPAÑAS AMBIENTALISTAS
El impacto ambiental del planeta está estrechamente relacionado con un problema social surgido por la utilización creciente del petróleo : la reducción de los niveles de emisión de sustancias tóxicas y de los llamados "gases de invernadero", y la reducción de los niveles de ruido, las campañas publicitarias han impactado en las preferencias de las personas para comprar combustibles como el petróleo , pues ya no se optaría por el petróleo, sino por combustibles menos dañinos para el ambiente como el “gas natural”, aunque esto depende también de los ingresos de los consumidores.

CLIMA
Los gustos de las personas en cuanto al estado climático pueden influir en la demanda del petróleo, pues es un recurso necesario para la producción de calefacción y reducir las condiciones desfavorables que pueda causar el frío, así la demanda de energía aumentará, y a su vez la materia prima que es el petróleo.


CURVA DE DEMANDA

Suponiendo que todo se mantiene constante podríamos generar el siguiente ejemplo donde de forma simple y sencilla tratamos de mostrar la curva de la demanda del petróleo donde varían sus precios dependiendo de las cantidades.

Caracterización del Petróleo

El petróleo puede considerarse como un bien normal, porque si aumentan los ingresos aumenta su consumo y viceversa; y también debe considerarse demasiado necesario debido a que se sigue consumiendo a pesar de sus variaciones en el precio que a veces resultan altamente volátiles. Esto se debe a que cumple un papel fundamental en la industria y la vida cotidiana, al igual que sus derivados, entre ellos podemos encontrar el azufre, la brea, las ceras, el asfalto, los lubricantes y las gasolinas, que son materias primas fundamentales para diversas industrias.

Debido a los múltiples usos que puede llegar a tener el petróleo y sus derivados, nos enfocaremos en este como fuente de energía primaria y combustible, debido a que puede considerarse más importante en esta área y satisface el 40% del mercado de las fuentes de energía primaria y el 90% del transporte mundial funciona en base a el petróleo y sus derivados.

El petróleo no es uniforme y homogéneo, por lo que existen varios tipos debido a que presentan diversas cantidades de azufre y viscosidad, y entre menos tenga de estas características su precio es mayor, porque su refinamiento es mucho más sencillo. Para que su comercialización y fijar sus precios sean mas fáciles se toman como referencia el WTI, Brent y el Dubái; que son utilizados como estándares y referencias.

Partiendo de lo mencionado anteriormente, de que solo se mirara el petróleo como una fuente de energía y combustible, podemos encontrar que este posee algunos sustitutos como el carbón, gas natural, energía nuclear y biodiesel. Pero solo pueden considerarse como sustitutos parciales porque no pueden cubrir completamente la demanda del petróleo en estos dos campos, debido a que su cantidad es insuficiente o gran parte de los sistemas que usan petróleo y sus derivados no pueden utilizar otras alternativas. Un ejemplo puede ser, manteniendo todo constante como premisa, que si en EEUU decidieran suprimir su demanda diaria de 16 millones de barriles de petróleo, el biodiesel solo podría cubrir 2 millones de esta demanda, generando un gran déficit de energía.

Aunque directamente no se pueda decir con simplicidad un bien complementario del petróleo, se podría decir que el bien complementario serian las máquinas para refinarlo, ya que guardan una relación estrecha debido a que sin ellas el petróleo no se podría aprovechar de una manera eficiente y tiene una relación inversamente proporcional en sus precios, porque si se diera el caso en que el petróleo subiera sus precios de una forma exagerada, casi nadie tendría en interés de refinarlo porque los márgenes de ganancia no serian muy amplios y esto se terminaría traduciendo en una baja de la demanda por las maquinarias de refinamiento, que si lo vemos desde los principios básicos de la demanda y aplicando el ceteris paribus, el precio de estas debería bajar ya que su demanda bajaría. Pero si miramos sus derivados podemos encontrar bienes complementarios a ellos, como el caso de la gasolina y los autos, porque aplicando los mismos principios que en el ejemplo anterior, si la gasolina sube su precio hará que la demanda de los autos baje y este fenómeno pudimos verlo en la vida cotidiana hace unos meses cuando el precio de los barriles del petróleo sobrepasaron los us$100.

Mirando el mercado del petróleo lo podemos definir como un mercado oligopólico un poco controlado. Donde invierten casi todos los países, debido a que se podría decir que ningún país no necesita petróleo o alguno de sus derivados. Entre los países productores y exportadores, en que se centra la oferta del petróleo podemos encontrar a Arabia Saudita, Rusia, EEUU, Irán, China, México, Venezuela, Nigeria, Emiratos Árabes Unidos y Kuwait, entre los que se genera alrededor del 60% del comercio mundial de crudo. Pero no es un oligopolio completo debido a que la OPEP tiene cierta interacción con algunos de ellos y genera una especie de control, con lo que busca un pseudo-equilibrio en los precios que permita que los productores tengan un margen de utilidades aceptable y los compradores no tengan un precio excesivo que los desincentiven de comprarlo.

Oil Characterization
Oil can be considered a normal good, because if income increases its consumption increases and vice versa and should also be considered too because they are still consuming despite their variations in the price of which is sometimes highly volatile. This is because it plays a key role in industry and everyday life, as well as their derivatives, among them we find the sulfur, tar, waxes, asphalt, lubricants and gasoline, which are key raw materials for various industries.

Due to the multiple uses that can have oil and its derivatives, we will focus on the primary energy source and fuel, because it can be considered more important in this area and meets 40% of the market for energy sources primary and 90% of global transport operates on oil and its derivatives.

Oil is not uniform and homogeneous, so there are several types because they exhibit different amounts of sulfur and viscosity, and the fewer of these features have their price is higher because its refinement is much easier. For marketing and setting prices are easier taken as reference WTI, Brent and Dubai, which are used as standards and references.

From the above, that only look at oil as an energy source and fuel, we find that this has some substitutes such as coal, natural gas, nuclear energy and biodiesel. But they can only be seen as partial substitutes because they can not completely cover the oil demand in those fields, because their quantity is insufficient or most of the systems that use petroleum and petroleum products can not use other alternatives. An example might be, keeping everything constant as a premise, that if U.S. would eliminate its daily demand of 16 million barrels of oil, biodiesel could cover only two million of this demand, generating a large energy deficit.

Although not directly say simplicity can be a complementary good oil, you could say that the machines would be complementary good to refine it, and that bear a close relationship because without them the oil could not be exploited in an efficient and has an inverse relationship in their prices, because if it were the case that oil prices raise its exaggerated form, hardly anyone would take interest in refining profit margins because they would not be very large and this is translating into lower end demand for machinery of refinement, that if we see it from the basic principles of demand and applying the ceteris paribus, the price of these should decrease as the demand would fall. But if we take derivatives we can find them complementary goods, such as for petrol and cars, because applying the same principles as in the example above, if the petrol price rises will cause lower demand for cars and this phenomenon We saw in everyday life a few months ago when the price of barrels of oil exceeded $ 100.

Looking at the oil market can be defined as an oligopoly market a bit controlled. Where to invest almost all countries, because one could say that any country does not need oil or its derivatives. Among the producing and exporting countries, which focuses on oil supply can be found in Saudi Arabia, Russia, USA, Iran, China, Mexico, Venezuela, Nigeria, UAE and Kuwait, among which generates about 60% world oil trade. But it is not completely due to an oligopoly that OPEC has some interaction with some of them and generates a kind of control, which seeks a pseudo-equilibrium in prices that allow producers to have an acceptable profit margins and buyers not have a price that discourage excessive buying.

El petróleo

El petróleo es un compuesto en el que coexisten partes solidas, liquidas y gaseosas. Esta formado por hidrocarburos, nitrógeno, azufre, oxigeno y algunos metales y su ciclo de generación necesita de millones de años, por lo cual es considerado un recursos no renovable. En gran parte el petróleo y sus derivados son utilizados en la generación de energía y como combustible para los diversos tipos de transporte, lo que lo convierte en una de las fuentes energéticas más importantes de la actualidad.

Aunque se conoce de su existencia y utilización desde épocas milenarias, la historia del petróleo como elemento vital y factor estratégico de desarrollo es relativamente reciente, de menos de 200 años. Cuando en 1850 Samuel Kier lo comercializó por vez primera bajo el nombre de "aceite de roca" o "petróleo" y por la misma época James Young y Abraham Gesner descubrieron como refinarlo y utilizarlo como combustible para sustituir el uso de velas.

A partir de entonces se puede decir que comenzó el desarrollo de la industria del petróleo y el verdadero aprovechamiento de un recurso que indudablemente ha contribuido a la formación del mundo actual.